本基金精选数字经济主题相关的行业和股票,通过积极主动的投资管理,追求超越业绩比较基准的投资收益ღ✿★。
本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含主板ღ✿★、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)ღ✿★、存托凭证ღ✿★、港股通标的股票ღ✿★、债券(包括国债ღ✿★、央行票据ღ✿★、金融债券ღ✿★、企业债券ღ✿★、公司债券ღ✿★、中期票据公妇在线观看5国语字ღ✿★、短期融资券ღ✿★、超短期融资券ღ✿★、次级债券ღ✿★、政府支持机构债ღ✿★、政府支持债券ღ✿★、地方政府债ღ✿★、可交换债券ღ✿★、可转换债券)ღ✿★、资产支持证券ღ✿★、债券回购ღ✿★、银行存款(包括协议存款ღ✿★、定期存款及其他银行存款)ღ✿★、货币市场工具ღ✿★、同业存单ღ✿★、股指期货ღ✿★、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定ღ✿★。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围ღ✿★。
资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济ღ✿★、政策形势及证券市场整体走势的综合分析,判断市场时机进行资产配置,确定基金资产在股票ღ✿★、债券等各类别资产之间的投资比例,并根据各类资产风险收益特征的相对变化,动态调整ღ✿★。 股票投资策略 在大类资产配置的基础上,本基金紧密跟踪数字经济的发展方向,将定性和定量分析方法相结合,综合评估上市公司的投资价值,精选个股进行投资ღ✿★。 (1)“数字经济”主题界定 根据国家统计局发布的《数字经济及核心产业统计分类(2021)》指出,数字经济是指“以数据资源作为关键生产要素ღ✿★、以现代信息网络作为重要载体ღ✿★、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动”ღ✿★。数字经济主要聚焦集成电路ღ✿★、新型显示ღ✿★、关键软件ღ✿★、人工智能ღ✿★、大数据ღ✿★、云计算等重点领域,以及基础软硬件ღ✿★、核心电子元器件ღ✿★、关键基础材料和智能制造装备等领域的投资机会ღ✿★。 本基金所界定的数字经济主题相关领域主要包括: 1)数字产品制造业,主要包括从事计算机制造ღ✿★、通讯及雷达设备制造优发ღ✿★、数字媒体设备制造公妇在线观看5国语字ღ✿★、智能设备制造ღ✿★、电子元器件及设备制造的企业;主要涉及电子行业中的半导体ღ✿★、元器件优发88官网ღ✿★！ღ✿★、光学光电子ღ✿★、消费电子ღ✿★、电子化学品行业,计算机行业中计算机设备行业,机械制造和电力设备行业中的专用设备ღ✿★、通用设备ღ✿★、零部件ღ✿★。 2)数字产品服务业,主要包括从事涵盖计算机ღ✿★、软件及辅助设备ღ✿★、通讯设备公妇在线观看5国语字ღ✿★、广播影视设备的数字产品批发ღ✿★、零售ღ✿★、租赁和维修的企业ღ✿★。 3)数字技术应用业,主要包括从事软件开发,电信ღ✿★、广播电视和卫星传输服务,互联网接入服务ღ✿★、互联网搜索服务ღ✿★、互联网游戏服务ღ✿★、互联网资讯服务ღ✿★、互联网安全服务ღ✿★、互联网数据服务及信息技术服务的企业;主要涉及计算机行业中的软件开发ღ✿★、计算机应用行业,传媒行业中的游戏ღ✿★、广告营销优发ღ✿★、影视院线ღ✿★、数字媒体ღ✿★、社交ღ✿★、出版及电视广播行业公妇在线观看5国语字ღ✿★。 4)数字要素驱动业,主要包括从事互联网平台ღ✿★、电子商务youfa88优发官网ღ✿★，ღ✿★、信息基础设施建设ღ✿★、数字资源与产权交易的企业;主要涉及传媒行业中的互联网传媒行业,通信行业中的通信服务及通信设备行业ღ✿★。 5)数字化效率提升业,主要指应用数字技术和数据资源为传统产业带来的产出增加和效率提升,是数字技术与实体经济的融合,主要包括智慧农业ღ✿★、智能制造ღ✿★、智能交通ღ✿★、智慧物流ღ✿★、数字金融的企业;主要涉及汽车ღ✿★、交通运输ღ✿★、电力设备ღ✿★、公用事业ღ✿★、环保公妇在线观看5国语字ღ✿★、医药生物ღ✿★、农林牧渔ღ✿★、机械设备ღ✿★、轻工制造ღ✿★、家用电器ღ✿★、建筑装饰ღ✿★、金融和服务于计算机ღ✿★、电子ღ✿★、通信及汽车行业的基础化工ღ✿★、有色金属等行业ღ✿★。 未来随着政策或市场环境发生变化导致基金管理人对数字经济主题的界定范围发生变动,基金管理人在履行适当程序后,有权对上述数字经济主题界定的标准进行调整ღ✿★。 (2)个股投资策略 本基金在数字经济主题界定的范围内,对潜在投资标的股票进行审慎筛选,构建备选股票池并动态更新ღ✿★。通过定性分析与定量分析相结合ღ✿★、基金经理与研究团队相结合的方式,精选个股进行投资ღ✿★。 1)定性分析 定性分析方法主要通过对上市公司盈利模式ღ✿★、治理结构ღ✿★、管理能力ღ✿★、行业竞争力ღ✿★、成长潜力ღ✿★、产品创新及研发能力ღ✿★、技术革新电机及驱动ღ✿★。ღ✿★、产品布局等综合分析,重点关注具有领先技术能力ღ✿★、竞争优势的企业ღ✿★。 2)定量分析 定量分析方法主要通过对上市公司估值水平ღ✿★、盈利能力ღ✿★、成长性ღ✿★、财务状况等方面的综合评估,精选个股,主要采用的指标包括: 估值指标:市盈率(PE)ღ✿★、市净率(PB)ღ✿★、市销率(PS)ღ✿★、市盈率相对盈利增长比率(PEG)等; 盈利能力:净利润率ღ✿★、净资产收益率(ROE)ღ✿★、投资资本回报率(ROIC)等; 成长性指标:主营业务收入增长率ღ✿★、净利润增长率等; 财务状况:资产负债率ღ✿★、资产周转率等ღ✿★。 (3)港股通标的股票的投资策略 本基金将精选数字经济主题界定范围内的港股通标的股票,通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资,重点关注: 1)A股稀缺性行业个股; 2)具备领先技术优势,且具有良好成长性或为市场龙头的企业; 3)盈利能力较高ღ✿★、分红稳定或分红潜力大的上市公司; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司ღ✿★。 债券投资组合策略 债券投资主要采取利率策略公妇在线观看5国语字ღ✿★、信用策略ღ✿★、收益率曲线策略以及杠杆策略ღ✿★。 (1)利率策略 利率策略主要是根据对宏观经济环境判断,预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势,从而确定组合的整体久期ღ✿★。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期优发ღ✿★。 (2)信用策略 信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值,确定资产在不同债券类属之间的配置,并通过对债券的信用分析,确定信用债的投资策略ღ✿★。本基金将分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略ღ✿★。 1)基于信用利差曲线变化策略 信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大,因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化,判断信用利差曲线的变化,另一方面将分析债券市场的市场容量ღ✿★、市场形势预期ღ✿★、流动性等因素对信用利差曲线的影响,综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例ღ✿★。 2)基于信用债信用变化策略 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化ღ✿★、违约风险及理论信用利差等ღ✿★。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿ღ✿★。另外,评级体系将从动态的角度,分析发行人的资产负债状况ღ✿★、盈利能力ღ✿★、现金流ღ✿★、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略的变化ღ✿★。 (3)收益率曲线策略 根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,通过期限安排,在长期ღ✿★、中期和短期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长期ღ✿★、中期ღ✿★、短期债券的价格变化中获利ღ✿★。 (4)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式ღ✿★。本基金将在研究信用风险及流动性风险基础上,对回购利率与债券收益率公妇在线观看5国语字ღ✿★、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作ღ✿★。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的ღ✿★。本基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好ღ✿★、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作ღ✿★。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行ღ✿★。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,采用流动性好ღ✿★、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作优发国际ღ✿★！ღ✿★。国债期货相关投资严格遵循法律法规及中国证监会的规定ღ✿★。 资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合考虑市场利率优发ღ✿★、发行条款ღ✿★、支持资产的构成及质量ღ✿★、提前偿还率等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资ღ✿★。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行ღ✿★。 可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值ღ✿★、债券价值和内嵌期权价值,本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,综合考虑可转换债券的债性和股性,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,并最终选择合适的投资品种ღ✿★。 流通受限证券投资策略 本基金的流通受限证券投资策略将从上市公司的基本面出发,结合市场未来走势的研判,评估上市公司投资价值ღ✿★。并在锁定期结束后,根据投资标的的基本面和估值水平,结合市场环境的分析,选择适当的时机卖出ღ✿★。
1ღ✿★、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金各类基金份额默认的收益分配方式是现金分红;本基金不同份额类别的基金份额,其分红方式相互独立ღ✿★、互不影响;投资者不同基金交易账户设置的基金分红方式相互独立ღ✿★、互不影响; 2ღ✿★、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 3ღ✿★、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4ღ✿★、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5ღ✿★、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定ღ✿★。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告ღ✿★。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会ღ✿★。
中证数字经济主题指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率(人民币)*5%+中证综合债券指数收益率*20%
本基金为混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金ღ✿★、债券型基金,但低于股票型基金优发ღ✿★。本基金若投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境ღ✿★、投资标的ღ✿★、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险ღ✿★。
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注ღ✿★：管理费和托管费从基金资产中每日计提ღ✿★。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费ღ✿★，无需投资者在每笔交易中另行支付ღ✿★。
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